你大概不会每天关注光纤的价格。
但有一种光纤，在过去不到一年里，价格从 32 元 / 芯公里涨到了 240 元。
涨幅 650%。
4 月 20 日，央视财经报道了这组数字，A 股光纤板块当天集体爆发：通鼎互联涨停，长飞光纤创历史新高突破 400 元，中天科技、亨通光电跟涨。
这是普通的周期性涨价吗？
不是。这是 AI 算力革命，渗透进了一个没什么人关注的基础行业。
AI 为什么需要那么多光纤？
光纤是数据传输的「管道」。过去，主要客户是运营商和普通数据中心。AI 的出现，把需求结构彻底改变了。
AI 智算中心单机柜光纤用量：是传统机房的 5 — 10 倍（康宁官方数据）
GPU 集群训练大模型：需要数千张 GPU 全互联，Terabit 级带宽，微秒级延迟
GPU 集群规模每翻一倍：光纤用量可能翻 3 至 5 倍
AI 数据中心光纤需求占全球比例：2024 年不足 5% →预计 2027 年升至 30%-35%
2025 年全球数据中心光纤需求增幅：75.9%（CRU 数据）
来源：康宁官方 / CRU Group / 国盛证券研报
5 到 10 倍，不是线性增长，是数量级跃升。
▍还有一个没人注意到的增量：无人机
FPV 光纤制导无人机，飞行中需要持续释放光纤进行制导，这根「风筝线」不可回收，每架消耗 10 到 20 公里 G.657.A2 光纤。
军用光纤制导无人机全球年需求：已达约 5000 万芯公里，预计 2026 年达 8000 万芯公里
俄罗斯光纤消费量：2025 年从全球不足 1% 飙升至 10.5%（Rebio Group 数据）
AI 数据中心 + 军用无人机：两个需求爆发叠加在同一条供应链上
来源：ITBear 比尔科技 / Rebio Group
为什么供给跟不上？
▍光棒：18-24 个月的硬约束
制造光纤，最关键的原材料是「光纤预制棒」（光棒）。光棒扩产需要多长时间？
18 到 24 个月。这是一条铁律，全球没有例外。
制造光棒需要纯度达 11N（99.999999999%）的四氯化硅，核心设备全球仅少数厂商供应，技术壁垒极高。
当前全球光棒产能：约 2.5 万吨
预计至 2027 年全球光棒产能：约 2.6 万吨（增幅极为有限）
2026 年供需缺口：约 6%；2027 年扩大至 15%
高端 AI 光纤缺口：超过 30%
预制棒占产业链利润：70% 以上
来源：国盛证券 / 国泰海通证券 / CRU Group
▍这轮涨价和历史有什么根本不同？
历史周期：国内运营商单一驱动，12-18 个月完成一个循环，产能扩张后价格暴跌。
本轮超级周期：全球 AI 基建 + 军用无人机 + 运营商升级三重共振，且是结构性增长。
康宁与 Meta：高达 60 亿美元多年期供货协议，交货周期超 60 周
中国光纤价格：2026 年 3 月，七年来首次反超欧洲和印度市场
江苏某光纤企业：一季度产销量同比增长近 5 倍，在手订单排产至明年一季度
来源：国盛证券研报 / 央视财经 / 证券时报
这不是「涨了就会跌」的普通周期。这是产业结构的重新定价。
谁在赢？
▍中国光纤三巨头
长飞光纤：全球市占率第一（连续 9 年），光棒自给率最高，空芯光纤全球技术最领先（衰减 0.04dB/km）
长飞光纤 2025 年：营收 142 亿元（+16.85%），股价年内 +200%，从 30 元区间涨至 400 元 +
亨通光电 2025 年前三季度：营收 496 亿元（+17%），海缆订单超 200 亿元
中天科技：空芯光纤已进入量产，供应阿里云等头部数据中心
来源：各公司财报 / 36 氪 / 东方财富
国盛证券测算：若 2026 年散纤均价回升至 90 元 / 芯公里，仅光纤光缆业务即可为长飞、亨通分别带来 77 亿元、53 亿元的净利润弹性。而当前散纤价格已远超这个数字。
▍下一个爆发：空芯光纤
空芯光纤：时延降低 31%，传输速度提升 47%，单价约 3-5 万元 / 芯公里——是传统高端光纤的百倍以上。
微软计划 24 个月内部署 1.5 万公里空芯光纤；AWS 正在用于连接 10 个数据中心。
上游还会涨什么？
四氯化硅（光棒核心原料）：价格已涨约 50%
氦气（光纤拉丝保护气体）：过去两年涨幅约 135%
光模块：已先行上涨，连接 GPU 与光纤的关键器件
液冷系统：处理超高密度算力产生的热量，需求加速
来源：ITBear 比尔科技 / 国盛证券
光纤只是一个窗口。它告诉你：AI 的算力建设，正在深入到每一根管道、每一块砖头里去。
光纤，涨了 650%。
这不是一场材料行业的意外，
而是 AI 时代的一张账单，
交给了所有基础设施行业来买。
下次你刷到一个 AI 生成的视频，想想那背后的光纤，它正在以 650% 的速度，告诉你这场革命有多真实。
信息来源1. 央视财经《G.657.A2 光纤价格暴涨 650%》/ 2026 年 4 月 20 日2. 《暴涨 650%，全球爆单，光纤本轮牛市有何不同？》/ 腾讯新闻 2026 年 4 月 20 日3. 国盛证券光纤行业深度研报 / 2026 年 3 月4. 国泰海通证券《光纤光缆供不应求，看好涨价趋势》/ 2026 年 2 月5. CRU Group 全球光纤需求数据 / 引自多份券商研报6. 《翻倍行情之下，长飞光纤在狂热与理性之间》/ 东方财富 2026 年 4 月 20 日7. 《央视爆料：光纤告急！全球缺 30%，订单排到 2027 年！》/ 东方财富 2026 年 4 月 20 日8. 长飞光纤、亨通光电、中天科技 2025 年财报
盛多网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
